国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金      基金处置东谈主：国泰基金处置有限公司      基金托管东谈主：中信建投证券股份有限公司      答复送出日历：二〇二五年七月十九日                 国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                          §1    紧迫指示   基金处置东谈主的董事会及董事保证本答复所载而已不存在造作纪录、误导性施展或要紧遗 漏，并对其内容的实在性、准确性和齐全性承担个别及连带包袱。   基金托管东谈主中信建投证券股份有限公司字据本基金公约商定，于 2025 年 07 月 17 日复 核了本答复中的财务标的、净值推崇和投资组合答复等内容，保证复核内容不存在造作纪录、 误导性施展或者要紧遗漏。   基金处置东谈主快活以陶冶信用、奋勉遵法的原则处置和愚弄基金钞票，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日推崇。投资有风险，投资者在作出投资有筹办前应仔细阅 读本基金的招募证实书。   本答复中财务而已未经审计。   本答复期自 2025 年 04 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                        §2     基金居品简略 基金简称                 国泰中证全指集成电路 ETF 场内简称                 集成电路 ETF 基金主代码                159546 往还代码                 159546 基金运作容貌               往还型怒放式 基金公约收效日              2023 年 10 月 11 日 答复期末基金份额总数           99,309,274.00 份                      精细追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪纰谬的最小 投资标的                      化。                      本基金主要选择完全复制法，即按照标的指数成份股过甚 投资策略                      权重构建基金股票投资组合，并字据标的指数成份股过甚                      权重的变动而进行相应的调整。但因极端情况（如成份股              国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                   恒久停牌、成份股发生变更、成份股权重由于解放流畅量                   发生变化、成份股公司行径、市集流动性不及等）导致本                   基金处置东谈主无法按照标的指数组成及权重进行同顺次整                   时，基金处置东谈主将对投资组合进行优化，尽量镌汰追踪误                   差。在平方市集情况下，本基金的风险适度标的是追求日                   均追踪偏离度的十足值不越过 0.2%，年追踪纰谬不越过                   度和追踪纰谬越过上述领域，基金处置东谈主应选择合理措施                   幸免追踪偏离度、追踪纰谬进一步扩大。                   本基金运作过程中，当标的指数成份股发生较着负面事件                   靠近退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管                   理东谈主应当按照基金份额抓有东谈主利益优先的原则，实施里面                   有筹办顺次后实时对关系成份股进行调整。                   券和可交换债券投资策略；5、钞票撑抓证券投资策略；6、                   股指期货投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。 功绩相比基准            中证全指集成电路指数收益率                   本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平表面                   上高于搀杂型基金、债券型基金和货币市集基金。本基金 风险收益特征            为指数型基金，主要选择完全复制策略，追踪中证全指集                   成电路指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组                   合的风险收益特征相同。 基金处置东谈主             国泰基金处置有限公司 基金托管东谈主             中信建投证券股份有限公司              §3   主要财务标的和基金净值推崇                                           单元：东谈主民币元      主要财务标的                       答复期                   国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                                   (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 注：(1)本期已已毕收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益） 扣除关系用度和信用减值亏蚀后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价 值变动收益。 (2)所述基金功绩标的不包括抓有东谈主认购或往还基金的各项用度，计入用度后实质收益水平 要低于所列数字。                                         功绩相比                     净值增长     功绩相比          净值增长                           基准收益   阶段                率顺次差     基准收益                    ①-③           ②-④            率①                           率顺次差                       ②       率③                                            ④ 夙昔三个月    -0.72%      1.97%   -0.72%       1.99%      0.00%        -0.02% 夙昔六个月    4.35%       2.16%   4.53%        2.18%      -0.18%       -0.02% 夙昔一年     54.14%      2.78%   55.69%       2.81%      -1.55%       -0.03% 自基金公约 收效起于今 收益率变动的相比          国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金          累计净值增长率与功绩相比基准收益率历史走势对比图              （2023 年 10 月 11 日至 2025 年 6 月 30 日）                   国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 注：本基金的公约收效日为2023年10月11日，本基金在六个月建仓期结尾时，各项钞票建立 比例适当公约商定。                             §4    处置东谈主答复                 任本基金的基金司理期限               证券从业年  姓名    职务                                               证实                 任职日历             离任日历      限       国泰中                                         硕士计算生。2020 年 6 月加       证有色                                         入国泰基金，历任助理量化        金属                                         计算员、量化计算员、基金       ETF、国                                       司理助理。2023 年 8 月起兼       泰中证                                         任国泰中证有色金属往还       有色金                                         型怒放式指数证券投资基       属矿业                                         金和国泰中证有色金属矿 麻绎文            2023-10-11         -        5年        主题                                         业主题往还型怒放式指数       ETF、国                                       证券投资基金的基金司理，       泰中证                                         2023 年 9 月起兼任国泰中       F、国泰                                        证券投资基金的基金司理，       中证全                                         2023 年 10 月起兼任国泰中       指集成                                         证全指集成电路往还型开          国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复  电路                                放式指数证券投资基金的 ETF、国                              基金司理，2023 年 11 月起 泰上证                                兼任国泰上证科创板 100 交 科创板                                易型怒放式指数证券投资 发起联                                金司理，2024 年 4 月起兼任 接、国                                国泰中证沪深港黄金产业 泰中证                                股票往还型怒放式指数证 沪深港                                券投资基金和国泰上证国 黄金产                                有企业红利往还型怒放式 业股票                                指数证券投资基金的基金 ETF、国                              司理，2024 年 7 月起兼任国 泰上证                                泰中证港股通高股息投资 国有企                                往还型怒放式指数证券投 业红利                                资基金的基金司理，2024 ETF、国                              年 9 月起兼任国泰沪深 300 泰中证                                增强策略往还型怒放式指 港股通                                数证券投资基金发起式联 高股息                                接基金的基金司理，2024  投资                                年 12 月起兼任国泰创业板 ETF、国                              50 往还型怒放式指数证券 泰沪深                                投资基金的基金司理，2025 强策略                                A 股解放现款流聚焦往还型 ETF 发                              怒放式指数证券投资基金  起联                                的基金司理，2025 年 3 月起 接、国                                兼任国泰上证科创板概括 泰创业                                往还型怒放式指数证券投   板                                资基金、国泰创业板东谈主工智 国泰富                                投资基金和国泰上证科创 时中国                                板芯片往还型怒放式指数 A 股自                               证券投资基金的基金司理， 由现款                                2025 年 4 月起兼任国泰创 流聚焦                                业板医药卫生往还型怒放 ETF、国                              式指数证券投资基金的基 泰上证                                金司理，2025 年 5 月起兼任 科创板                                国泰创业板新动力往还型  概括                                怒放式指数证券投资基金 ETF、国                              的基金司理。 泰创业 板东谈主工  智能 ETF、国              国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复      泰上证      科创板       芯片      ETF、国      泰创业      板医药       卫生      ETF、国      泰创业      板新能      源 ETF      的基金       司理 注：1、此处的任职日历和离任日历均指公司决定收效之日，首任基金司理，任职日历为基 金公约收效日。   本答复期内，本基金处置东谈主严格征服《中华东谈主民共和国证券法》、                               《中华东谈主民共和国证券 投资基金法》、       《证券投资基金处置公司自制往还轨制领导主见》等相关法律律例的国法，严 格征服基金公约和招募证实书商定，本着陶冶信用、奋勉遵法、最大章程保护投资东谈主正当权 益等原则处置和愚弄基金钞票，在适度风险的基础上为抓有东谈主谋求最大利益。本答复期内， 本基金运作正当合规，未发生毁伤基金份额抓有东谈主利益的行径，未发生内幕往还、主宰市集 和不当关联往还过甚他违法行径，信息知道实时、准确、齐全，本基金与本基金处置东谈主所管 理的其他基金钞票、投资组合与公司钞票之间严格分开、自制对待，基金处置团队保抓寂寞 运作，并通过科学有筹办、法式运作、尽心处置和健全内控体系，灵验保险投资东谈主的正当权利。   本答复期内，本基金处置东谈主严格征服《证券投资基金处置公司自制往还轨制领导主见》 的关系国法，通过严格的里面风险适度轨制和历程，对各顺次的投资风险和处置风险进行有 效适度，严格适度不同投资组合之间的同日反向往还，严格辞谢可能导致不自制往还和利益 输送的同日反向往还，确保自制对待所处置的通盘基金和投资组合，切实古老利益输送行径。                国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复      本答复期内，本基金与本基金处置东谈主所处置的其他投资组合未发生大额同日反向往还。 本答复期内，未发现本基金有可能导致不自制往还和利益输送的相配往还。      集成电路不错交融为由半导体材料制成的一个超大领域电路的麇集，约占半导体下流应 用的 80%，工艺难度相对较高。      二季度行业仍处在景气复苏周期，下流 AI 等需求景气度高，端侧进展较为飞速，骤然 电子等新品抓续发布。但关税等事件影响投资心境，板块出现行情波动。举座来看，中证全 指集成电路指数二季度着落 0.72%，同时沪深 300 高涨 1.25%。      算作行业指数基金，本基金旨在为看好集成电路行业的投资者提供投资器用。本答复期 内，咱们字据对市集行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进 行了合理安排，将追踪纰谬适度在合理水平，尽量为投资者提供更精确的投资器用。      本基金本答复期内的净值增长率为-0.72%，同时功绩相比基准收益率为-0.72%。      奉陪国表里大模子的抓续升级，AI 推理算力需求抓续加多，国补等策略进一步促进下 游结尾增长；另一方面，科技摩擦加重，行业国产替代恒久趋势不变，先进制程残害有望提 振板块投资心境，后续市集在调整后或出现布局契机。      无。                     §5   投资组合答复 序号           神志                金额(元)         占基金总钞票的                    国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复                                                           比例(%)         其中：股票                        131,609,075.73           98.88         其中：债券                                    -                  -         钞票撑抓证券                                   -                  -         其中：买断式回购的买入返售金融                                                  -                  -         钞票 注：上述股票投资包括可退替代款估值升值。 本基金本答复期末未抓有积极投资的股票。                                                           占基金钞票净值 代码               行业类别               公允价值（元）                                                            比例（％）     A   农、林、牧、渔业                                      -                  -     B   采矿业                                           -                  -     C   制造业                              103,293,814.41            78.03     D   电力、热力、燃气及水出产和供应业                              -                  -     E   竖立业                                           -                  -     F   批发和零卖业                                        -                  -     G   交通运输、仓储和邮政业                                   -                  -                    国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复  H   住宿和餐饮业                                             -               -  I   信息传输、软件和信息本事处职业                       27,845,349.32             21.03  J   金融业                                                -               -  K   房地产业                                               -               -  L   租借和商务处职业                                           -               -  M   科学计算和本事处职业                               469,912.00             0.35  N   水利、环境和大家设施处置业                                      -               -  O   住户劳动、修理和其他处职业                                      -               -  P   陶冶                                                 -               -  Q   卫生和社会使命                                            -               -  R   文化、体育和文娱业                                          -               -  S   概括                                                 -               -      狡计                                   131,609,075.73             99.42 资明细                                                         占基金钞票净 序号    股票代码         股票称号      数目(股)      公允价值(元)                                                             值比例(％) 资明细 本基金本答复期末未抓有积极投资的股票。                  国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 本基金本答复期末未抓有债券。 本基金本答复期末未抓有债券。 投资明细 本基金本答复期末未抓有钞票撑抓证券。 细 本基金本答复期末未抓有贵金属。 本基金本答复期末未抓有权证。 本基金本答复期内未投资股指期货。     本基金本答复期内未投资国债期货。 制日前一年受到公开责难、处罚的情况。 序号              称号                    金额(元)                国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 本基金本答复期末未抓有可解救债券。 本基金本答复期末指数投资前十名股票中不存在流畅受限情况。 本基金本答复期末未抓有积极投资的股票。                   §6   怒放式基金份额变动                                                   单元：份 本答复期期初基金份额总数                                107,309,274.00 答复期时辰基金总申购份额                                 12,000,000.00 减：答复期时辰基金总赎回份额                               20,000,000.00 答复期时辰基金拆分变动份额                                           - 本答复期期末基金份额总数                                 99,309,274.00           §7   基金处置东谈主愚弄固有资金投成本基金情况 本答复期内本基金处置东谈主未愚弄固有资金投成本基金。甩抄本答复期末，本基金处置东谈主未抓                      国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复 有本基金。 本答复期内，本基金的基金处置东谈主未愚弄固有资金投成本基金。                     §8   影响投资者有筹办的其他紧迫信息                    答复期内抓有基金份额变化情况                              答复期末抓有基金情况 投资者              抓有基金份额比                                   期初份      申购份  类别         序号   例达到或者越过                            赎回份额        抓有份额         份额占比                                    额        额 国   泰   中 证   全   指 集   成   电 路   交   易 型   开   放        2025 年 04 月 01   30,877 式   指   数   1    日至 2025 年 06 月   ,537.0                                     26.38% 证   券   投             30 日          0 资   基   金 发   起   式 联   接   基 金                                   居品特等风险 当基金份额抓有东谈主占比过于齐集时，可能会因某单一基金份额抓有东谈主大额赎回而激发基金份额净值 波动风险、基金流动性风险等特定风险。                 国泰中证全指集成电路往还型怒放式指数证券投资基金 2025 年第 2 季度答复   本基金处置东谈主国泰基金处置有限公司办公方位——上海市虹口区自制路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 15-20 层。   基金托管东谈主住所。   可计划本基金处置东谈主；部分备查文献可在本基金处置东谈主公司网站上查阅。   客户劳动中心电话：           （021）31089000，400-888-8688   客户投诉电话：         （021）31089000   公司网址：http://www.gtfund.com                                        国泰基金处置有限公司                                        二〇二五年七月十九日